Específicamente, as firmas de buy-side são empresas que compram títulos e outros ativos para suas próprias necessidades ou as necessidades de seus clientes. Além das instituições listadas acima, outras empresas de buy-side incluem fundos de private equity, hedge funds, fundos fiduciários e outros comerciantes proprietários. Por exemplo, um analista de buy-side normalmente trabalha em uma empresa de corretagem, como um fundo mútuo ou fundo de pensão, e fornece pesquisas e recomendações exclusivamente para o benefício dos gerentes de dinheiro próprio da empresa em oposição aos investidores individuais. Ao contrário de sell-side recomendações, que são destinadas ao público, buy-side recomendações não estão disponíveis para qualquer pessoa fora da empresa. De fato, se o analista buy-side descobre uma fórmula, visão ou abordagem que funciona, ele é mantido em segredo. O segredo por trás de Buy-Side Investing Todo o ponto de buy-side investindo é criar valor para a empresa ou os clientes das empresas, identificando e comprando underpriced ativos. Uma vez que os grandes movimentos do mercado podem afetar o preço de uma garantia, o buy-side investing só funciona se a estratégia for mantida do público. Se, por exemplo, um analista do buy-side percebe, com base em um modelo financeiro proprietário que está usando, o preço de um estoque de tecnologia é menor do que o de seu grupo de pares, mas é uma empresa de alto desempenho, o analista é liderado A acreditar que o preço das ações de tecnologia vai aumentar no curto prazo. Usando as informações que ele descobriu, ele faz uma recomendação de compra para sua lista de chave de clientes de alta potência. Se, entretanto, o analista tornar a informação pública, talvez enviando um e-mail a um influente repórter financeiro, ele perde a oportunidade de entrar a um preço baixo. Em vez disso, o preço da ação sobe como o público clamors para comprar ações, enquanto o patrimônio ainda é baixa. É por isso que, nas firmas com analistas de compra e de venda, um Muro Chinês é construído para separar os dois departamentos. No entanto, existem alguns casos em que um banco de investimento com uma negociação proprietária e público vender lado mesa pode diminuir parede. Um analista do buy-side que está saindo de uma posição pode pedir a um analista do sell-side para fazer uma recomendação de compra para a mesma posição, aumentando efetivamente o preço da ação antes de ser vendido. Estratégias de Negociação Uma medida da relação entre uma mudança na Quantidade exigida de um determinado bem e uma alteração no seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. São necessárias várias etapas para implementar estratégias de negociação automatizadas. O diagrama esquemático abaixo ilustra isso. Etapas necessárias para o comércio automatizado Existem várias maneiras de implementar essas etapas. Às vezes, as empresas têm várias soluções de fornecedor, soluções personalizadas ou uma mistura de soluções personalizadas e fornecedores para implementar as etapas necessárias. O resultado é muitas vezes uma solução de peça-refeição que é altamente dependente de indivíduos-chave, tem complexidade indevida e é difícil de se adaptar. A tecnologia muda rapidamente, o pessoal se vira e comercializa mudanças. Particular em start-up ou empresas de estágio inicial, open-source software é usado na crença de que há um custo benefício. O custo de tais soluções é normalmente incorrido como desenvolvimento de software interno e, criticamente, custo de oportunidade de não ter estratégias de negociação rentável no mercado. Assim, a causa raiz da economia de custos, um facilmente ser derrotado pelo custo menos óbvio da alocação de recursos internos e mais lento tempo para o mercado. O passo mais importante para uma operação de negociação automatizada rentável é Alpha Discovery. Todas as etapas do diagrama são críticas todos os softwares utilizados devem ser altamente confiáveis, preferencialmente muito rápido e ter a funcionalidade necessária, mas Alpha Discovery é onde a criatividade e habilidade de um analista quantitativo e comerciante é expressa. Como tal, tanto tempo quanto possível deve ser gasto nesta e as seguintes etapas iterativas de back-testing, análise e otimização de amp e simulação. O Deltix Product Suite fornece suporte para todo esse fluxo de trabalho, reduzindo assim o tempo de mercado de estratégias de negociação lucrativas. O Deltix Product Suite do QuantServer e do QuantOffice suporta todos os passos na negociação automatizada O Intraday Trading O Deltix Product Suite é adequado para negociação intra-dia de ações, futuros, opções e FX, seja de negociação de alta freqüência ou simplesmente negociando com não ou poucos Posições overnight. Adaptadores para fornecedores de dados de mercado populares estão disponíveis, bem como conexões de acesso direto ao mercado (DMA), onde baixa latência é crítica. Similar, Deltix tem adaptadores FIX para muitos corretores, bem como opções de conectividade DMA. O software Deltix QuantServer é normalmente instalado em proximidade ou co-localizado com motores de correspondência de troca. Como tal, o software Deltix está operando nos principais centros de dados financeiros de Nova York, Chicago, Londres, Frankfurt e Cingapura. Clique aqui para ver como o QuantOffice é usado para testar uma estratégia de reversão média simples operando em contratos de futuros. Negociação Diária O Deltix Product Suite é adequado para negociação diária de ações, futuros, opções e FX. Adaptadores para vendedores populares de dados de mercado, como Bloomberg, IDC, Reuters e outros estão disponíveis. Além de adaptadores de dados em tempo real, a Deltix também possui carregadores de dados para pré-preencher o TimeBase com dados históricos de mercado e dados de referência.
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